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Revue des marchés - 12 janvier 22

12 janvier 2022,

Météo Amérique du Sud

  • World Weather estime que la sécheresse et la chaleur excessive devraient persister au cours de la semaine dans le sud du Brésil. Par conséquent, le stress hydrique, qui afflige actuellement le maïs et le soya de cette région, devrait perdurer. Par contre, les météorologues prévoient des averses entre le 16 et le 23 janvier prochains pour le Rio Grande do Sul et le Paraná. Bien que, ces précipitations ne devraient pas être élevées, certains analystes croient qu’elles pourraient suffire à limiter les effets de la sécheresse et de la chaleur excessive, assez pour améliorer l’humidité du sol et augmenter le potentiel de rendement du maïs et du soya du sud du Brésil.
  • En Argentine, la météo devrait demeurer difficile à court terme dans plusieurs régions du pays puisque le temps pourrait être encore plus chaud et plus sec que la normale.

Maïs

Les contrats de maïs US aux échéances les plus rapprochées ont terminé la journée en baisse entre 1 ¾ et 2 cents.

  • En Argentine, le niveau de l’eau du fleuve Paraná vient de toucher un nouveau bas. Certains rapports indiquent même que la navigation a été réduite au point où le transport du grain par cargo a baissé de 30 %.
  • Durant la semaine du 7 janvier dernier, la production d’éthanol US a baissé de 4 % à 1,006 million de barils par jour, ce qui était la production la plus faible depuis la semaine du 1er octobre dernier. Quant aux stocks, ils étaient à la hausse de 7,3 % à 22,911 millions de barils. 
  • Le rapport trimestriel sur les inventaires de grains US a été présenté aujourd’hui. Dans le cas du maïs US, l’USDA a estimé qu’au 1er décembre, les stocks étaient de 11,647 milliards de boisseaux, soit à une augmentation de 3,1 % par rapport à la même période en 2020. En septembre dernier, ils étaient de 1,236 milliard de boisseaux.  Les attentes des analystes étaient inférieures à 11,602 milliards de boisseaux.  
  • Le rapport d’offre et de demande de janvier a été présenté ce midi. Dans le cas du maïs US, il indique que l’USDA a estimé la production de finale de maïs 2021 à 15,115 milliards de boisseaux, ce qui correspond à une augmentation de 0,3 % par rapport aux attentes des analystes. En décembre dernier, ils étaient évalués à 15,062 milliards de boisseaux. Par ailleurs, l’USDA estime que 85,4 millions d’acres de maïs US ont ainsi été récoltés alors que les attentes des analystes étaient moindres à 85,2 millions d’acres. En décembre dernier, l’estimation avait été de 85,1 millions d’acres. Dans le cas des rendements, comme prévu, ils ont été inchangés à 177,0 boisseaux par acre. En ce qui concerne les inventaires de fin d’année de 2021/22, ils ont été établis à 1,540 milliard de boisseaux, ce qui correspond à une augmentation mensuelle de 3,1 %. Les analystes anticipaient moins à 1,472 milliard de boisseaux.
  • Mondialement, l’USDA voit la production brésilienne de maïs 2021/22 à 115,0 millions de tonnes, ce qui est une baisse mensuelle de 2,5 %. Les projections des analystes étaient plus élevées à 116,17 millions de tonnes. Pour l’Argentine, l’USDA estime la récolte de maïs 2021/22 à 54 millions de tonnes, soit à une baisse de 0,9 % par rapport à décembre. Les attentes des analystes étaient plus basses à 53,59 millions de tonnes. Par ailleurs, l’USDA a estimé les inventaires mondiaux de maïs à 303,1 millions de tonnes, ce qui représente une baisse mensuelle de 0,8 %. Les analystes prévoyaient plutôt à 304,1 millions de tonnes.       

Soya

Les contrats de soya US aux échéances les plus rapprochées ont clôturé en hausse de 12 ¾ cents. Ceux de tourteau de soya US aux échéances les plus rapprochées ont également fini la session en progression entre 3,10 et 3,70 $/tonne. Les contrats d’huile de soya US aux échéances les plus rapprochées ont terminé avec des gains entre 47 et 50 points.

  • Au Brésil, la firme de consultants Patria Agronegocio a abaissé son estimation de la récolte de soya brésilien de 9,4 millions de tonnes comparativement à son estimation précédente à 136,24 millions de tonnes.
  • Pour le rapport trimestriel sur les stocks de grains, l’USDA a estimé qu’au 1er décembre, ceux de soya US ont été de 3,149 milliards de boisseaux, ce qui était une hausse de 6,9 % comparativement à la même période en 2020. En septembre, ils étaient de 256 millions de boisseaux. Les prévisions des analystes étaient plus faibles à 3,129 milliards de boisseaux. 
  • Pour le rapport d’offre et de demande, l’USDA a évalué la récolte de soya US 2021 à la hausse de 0,4 % par rapport à décembre dernier à 4,435 milliards de boisseaux. Les attentes des analystes étaient plus basses à 4,433 milliards de boisseaux. Quant aux superficies récoltées, elles ont été estimées à 86,3 millions d’acres, ce qui représente une baisse de 0,2 % comparativement à décembre. Les attentes des analystes étaient plus élevées à 86,4 millions d’acres. Pour les rendements, l’USDA les a estimés à la baisse de 0,2 % par rapport au mois dernier à 86,3 millions d’acres. Les projections des analystes étaient plus élevées à 86,4 millions d’acres.
  • Mondialement, l’USDA a abaissé son estimation de la récolte de soya brésilien 2021/22 de 3,5 % par rapport à décembre à 139 millions de tonnes. Les anticipations des analystes étaient plus élevées à 141,62 millions de tonnes. Pour l’Argentine, l’USDA a estimé la récolte de soya 2021/22 à la baisse de 6,1 % comparativement à décembre à 46,5 millions de tonnes. Les attentes des analystes étaient plus fortes à 48,11 millions de tonnes. Par ailleurs, l’USDA a estimé les inventaires mondiaux de soya 2021/22 à 95,2 millions de tonnes, ce qui représente une réduction de 6,7 % par rapport à décembre dernier. Les analystes prévoyaient 99,9 millions de tonnes.  

Blé

À Chicago, les contrats de blé US aux échéances les plus rapprochées ont clôturé en recul entre 12 ½ et 14 cents. À Kansas, ceux de blé dur rouge aux échéances les plus rapprochées ont terminé avec des pertes entre 10 et 13 ¾ cents. À Minneapolis, les contrats de blé de printemps aux échéances les plus rapprochées ont fermé en baisse entre 5 ¼ et 7 ¾ cents.  

  • FranceAgriMer a abaissé son estimation des exportations de blé tendre français vers les régions non UE de 200,000 tonnes à 9 millions de tonnes.  L’organisme français a également augmenté son évaluation des stocks de fin d’année de blé tendre français de 100,000 tonnes à 3,6 millions de tonnes.
  • Concernant le rapport trimestriel sur les inventaires de grains, l’USDA a estimé que ceux de tous les types de blé US ont été de 1,389 milliard de boisseaux au 1er décembre, ce qui représentait une baisse de 18,4 % par rapport à la même période en 2020. En septembre dernier, ils étaient de 1,780 milliard de boisseaux. Les anticipations des analystes étaient plus élevées à 1,421 milliard de boisseaux.
  • Pour le rapport d’offre et de demande, l’USDA a estimé les inventaires de blé US 2021/22 à 628 millions de boisseaux, soit à une augmentation de 5,0 % par rapport à décembre dernier. Les attentes des analystes étaient plus basses à 608 millions de boisseaux. Par ailleurs, l’USDA a évalué les ensemencements de blé d’hiver US 2020/21 à 34,397 millions d’acres, ce qui correspond à une hausse de 2,2 % par rapport à décembre. Les prévisions des analystes étaient moindres à 34,255 millions d’acres.
  • Pour plus d’informations, voir notamment les tableaux de Grainwiz.

Bœuf

Les contrats de bœuf US aux échéances les plus rapprochées ont terminé la journée en baisse entre 60 cents et 1,10 $. Ceux de veau US aux échéances les plus rapprochées ont également clôturé en recul entre 20 cents et 1,35 $.

  • Le 11 janvier dernier, le CME Feeder Cattle Index était en baisse de 3 cents à 162,21 $.
  • Aujourd’hui, le FCE a vendu 379 têtes des 3,050 têtes offertes à ses encans à un prix moyen de 137 $.
  • Depuis le début de la semaine, l’USDA a signalé des ventes au comptant entre 134 et 138 $ pour le vivant.
  • Cet après-midi, la valeur du surgelé était en hausse avec un «spread» Ch/Se qui s’est rétréci à 8,95 $. La découpe «Choice» a gagné 1,71 $ à 279,93 $. Celle «Select» a pris 2,35 $ à 270,98 $.
  • L’USDA estime le cumulatif hebdomadaire des abattages sous inspections fédérales à 341,000 têtes, ce qui est une hausse de 4,000 têtes comparativement à la semaine précédente et une baisse de 9,000 têtes par rapport à l’an passé.

Porc

Les contrats de porc US aux échéances les plus rapprochées ont fini la session en hausse entre 1,00 et 1,20 $.

  • Le 10 janvier dernier, le CME Lean Hog Index était en progression de 43 cents à 75,13 $.
  • Cet après-midi, le prix moyen au comptant de la carcasse a été en baisse de 92 cents à 66,07 $.
  • La valeur moyenne des découpes était en hausse de 2,84 $ à 84,46 $. La découpe de la longe a été en baisse de 46 cents à 81,13 $. Celle de la fesse a perdu 6,65 $ à 99,59 $. La découpe de l’épaule a reculé de 4,65 $ à 52,89 $. Celle de la côte a baissé de 47 cents à 161,72 $. La découpe du jambon a gagné 9,40 $ à 53,27 $. Enfin, la découpe du flanc a progressé de 9,80 $ à 145,10 $.
  • L’USDA estime le cumulatif hebdomadaire des abattages sous inspections fédérales à 1,334,000 têtes, soit à une baisse de 54,000 têtes par rapport à la semaine précédente et à une réduction de 158,000 têtes comparativement à l’an dernier.


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