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Nouvelles RJO'Brien

RJO - Signaux de vente à surveiller

25 mars 2019, RJO'Brien

Bon matin à tous, 

2019 est l’année lunaire du cochon en Chine… apparemment que ça l’est aussi à la bourse de Chicago! Maintenant que le marché s’est emballé et que les profits s’annoncent très intéressants dans l’élevage porcin pour les 15 prochains mois, voici certains signaux à suivre afin de ne pas vendre trop rapidement, mais pour vendre avant que le marché chute!

Évidemment, il n’y a pas d’indicateur magique qui permettra de vendre le sommet à coup sûr (sinon, on serait tous à la plage au lieu de travailler!). Cependant, en combinant certains indicateurs qui ont bien fonctionnés dans des marchés haussiers, on augmente les chances de bien commercialiser la production 2019-20. Ce que je ferais personnellement, serait de vendre une tranche de la production à chaque fois qu’un des 3 indicateurs signale une vente de porc. De la sorte, ça nous permet d’être patient pendant que le marché montent, mais de rester alerte pour ne pas être inactif lorsque la descente commencera. J’inclus aussi le résultat des indicateurs sur le prix du porc de décembre 2014 afin de montrer un exemple concret.

  1. Croisement des moyennes mobiles 5 jours et 20 jours (stratégie momentum)

La stratégie consiste à vendre lorsque la moyenne du prix des 5 derniers jours devient inférieur à la moyenne des 20 derniers jours. Cela ne vous permettra pas de vendre le sommet du marché puisque la baisse du prix sera déjà entamer, non plus d’acheter le creux. Néanmoins, ça vous évitera de vendre trop rapidement et d’augmenter les chances d’avoir un vente profitable.

La ligne bleu est la moyenne mobile 20 jours et la ligne orange est la moyenne mobile 5 jours

  • Si orange (5j) > bleu (20j) : ne rien faire
  • Si orange (5j) < bleu (20j) : vendre

Prix du porc sur juin 2019

Prix du porc sur décembre 2014

     2. Indicateur MACD

L’indicateur MACD fait partie des indicateurs d’analyse technique les plus utilisées et les plus pratiques en trading. L’indicateur MACD est un acronyme formé des mots suivants “Moving Average Convergence Divergence” qui pourrait se traduire par “Convergence et divergence des moyennes mobiles”. Le MACD est formé de la différence entre deux moyennes mobiles de durées différentes. C’est donc une moyenne de moyennes qui forme une ligne dans votre logiciel, sur votre graphique (ligne noir sur mon graphique). À l’origine, le MACD est calculé sur la moyenne de deux moyennes, de 26 et 12 jours. Ajoutée à cette première ligne de moyenne se trouve une ligne de signal (ligne rouge), qui est souvent une moyenne mobile exponentielle de 9 jours. Ainsi, les deux lignes peuvent se croiser et se décroiser et c’est leurs mouvements qu’il faut apprendre à utiliser en trading.

L’histogramme (colonne verte fluo) a une ligne de zéro . Les deux lignes se croisent et se décroisent au-dessus ou en dessous de cette ligne de zéro. Traditionnellement, on utilise les signaux suivants :

  • Lorsque les lignes se croisent en-dessous de la ligne de zéro, alors que la ligne du MACD remonte au-dessus de la ligne de signal, on considère ceci comme un signal haussier.
  • Lorsque les lignes se croisent au-dessus de la ligne de zéro, alors que la ligne du MACD descend en-dessous de la ligne de signal, on considère ceci comme un signal baissier.

Résultat intéressant en 2014 :  

Prix du porc sur décembre 2014

      3. Chandelles Heikin-Ashi

Chandelles japonaises formés selon les prix d’ouverture, fermeture, des hauts et des bas de la vieille et d’aujourd’hui. Ces chandelles sont très populaires pour le marché des devises et des commodités.

Le Heikin Ashi peut donner 5 signaux différents :

  • Une tendance haussière se matérialise par une bougie blanche.
  • Une forte tendance haussière se matérialise par une bougie blanche sans ombre inférieure.
  • Un renversement de tendance se matérialise par une bougie avec un petit corps et des ombres hautes et basses.
  • Une tendance baissière se matérialise par une bougie bleue.
  • Une forte tendance baissière se matérialise par une bougie bleue sans ombre supérieure. à Signal de vendre du porc!

Prix du porc sur juin 2019

Prix du porc sur décembre 2014

N’hésitez pas à nous appeler pour plus de détails.

GABRIEL JOUBERT-SÉGUIN, M.SC., CFA, CAIA 

Stratège de marché chez R.J. O'Brien & Associés Canada Inc.
Tel: 1-888-701-0071 // Fax: 514-932-7340
 

Avertissement :

Le contenu et les opinions exprimés dans le présent commentaire sont uniquement ceux de l'auteur(s) et ne sont pas nécessairement partagés par R.J. O'Brien & Associés Canada Inc. Les données et observations présentées ici ne sont fournies qu'à titre informatif et ne doivent pas être interprétées comme une indication ou garantie de rendement futur des marchés concernés. Le risque de perte dans les contrats à terme ou les options sur marchandises peut être important et ne convient pas à tous les investisseurs. Contactez votre représentant de compte pour plus d'informations sur ces risques. Les informations et les opinions contenues dans le présent document proviennent de sources jugées fiables, mais ne sont pas garanties quant à leur exactitude ou leur exhaustivité. Veuillez examiner soigneusement votre situation financière avant de prendre des décisions de transaction. R.J. O'Brien & Associés Canada Inc. est un membre de l' Organisme canadien de réglementation du commerce des valeurs mobilières (OCRCVM) et le Fonds canadien de protection des épargnants (FCPE). 


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